Cum stabiliți cât risc de investiții puteți accepta

Ce înseamnă toleranța la risc în investiții?

Toleranța la risc este cât pot scădea investițiile dumneavoastră în valoare fără să vă creeze o problemă. Are trei părți: atitudinea față de risc, adică cât de confortabil vă simțiți cu urcușurile și coborâșurile; capacitatea de a suporta pierderi, adică ce vă permiteți să pierdeți; și orizontul de timp. Fiecare le limitează pe celelalte.

Greșeala pe care o fac oamenii este să se concentreze pe primul aspect. Puteți fi relaxat în privința riscului, dar dacă investiți bani de care veți avea nevoie pentru un avans la o locuință peste doi ani, capacitatea dumneavoastră de a suporta pierderi este redusă, iar orizontul de timp scurt. Limita reală este cea mai prudentă dintre toate cele trei.

Pentru cât timp ar trebui să investiți?

Ca regulă generală, puneți bani în investiții bazate pe acțiuni numai dacă îi puteți lăsa cel puțin cinci ani. Pe o perioadă mai scurtă, o scădere a pieței poate să nu aibă timp să se recupereze până când aveți nevoie de numerar. Banii necesari într-un an sau doi aparțin de obicei economiilor, nu investițiilor.

Cinci ani nu este un număr magic, iar piețele nu își revin după un calendar. Piețele globale de acțiuni au scăzut cu o treime sau mai mult de mai multe ori în acest secol, la începutul anilor 2000, în 2008 și 2009 și, pentru scurt timp, la începutul anului 2020. Unele dintre aceste scăderi au durat ani să fie recuperate. Cu cât puteți aștepta mai mult, cu atât este mai puțin probabil să fiți forțat să vindeți la un nivel scăzut. Serviciile publice de consiliere financiară din multe țări dau sfaturi similare despre investiția pe termen mai lung.

Doar ghid general. Situația dumneavoastră poate indica un alt răspuns.

Ce scădere ați putea suporta?

Cea mai bună metodă de a vă testa atitudinea față de risc este să transformați procentele în sume de bani. Imaginați-vă soldul real după un an slab, nu un procent pe un grafic. Dacă vederea acelei cifre v-ar face să vindeți, ați găsit limita dumneavoastră, iar portofoliul ar trebui să conțină mai puține acțiuni decât atât.

Să presupunem că investiți $20.000. Apoi piețele de acțiuni scad cu 30%, iar obligațiunile cu 5% în anul următor. Este un an slab, dar nu neobișnuit. Graficul și tabelul arată cum ar putea arăta patru mixuri diferite după aceea. Cifrele sunt ilustrative.

Cum folosiți tabelul

Găsiți rândul la care reacția dumneavoastră instinctivă este „doare, dar nu aș face nimic”. Aproximativ acolo se află atitudinea dumneavoastră față de risc. Dacă chiar și rândul de sus v-ar împinge să vindeți, investiția în acțiuni poate să nu fie încă potrivită pentru dumneavoastră, iar aceasta este o concluzie rezonabilă.

Rețineți că scăderile din acest exemplu sunt inventate pentru a arăta calculul. Scăderile reale pot fi mai mici sau mai mari, iar obligațiunile și acțiunile nu se mișcă întotdeauna în direcțiile la care vă așteptați.

Câți bani vă permiteți să pierdeți?

Capacitatea dumneavoastră de a suporta pierderi este suma cu care ar putea scădea investițiile fără să vă schimbe modul de viață. Este mai mare dacă aveți un fond de urgență, un venit stabil, nicio datorie costisitoare și alte economii. Este mai mică dacă aceștia sunt toți banii pe care îi aveți sau dacă vă bazați pe ei pentru un obiectiv anume.

Dacă capacitatea dumneavoastră de a suporta pierderi este redusă, acceptați mai puțin risc, chiar dacă vă simțiți confortabil cu el. Sentimentele nu plătesc facturile dacă lucrurile merg prost. Lista noastră de verificare înainte de a investi acoperă punerea la punct a acestor elemente de bază.

• Aveți un fond de urgență? Cheltuielile esențiale pe trei până la șase luni, într-un cont de economii din care puteți retrage oricând, înseamnă că o factură neașteptată nu vă va forța să vindeți investiții într-un moment prost.
• Este venitul dumneavoastră sigur? Un salariu sau o pensie stabile vă oferă mai mult spațiu decât veniturile neregulate sau cele din activitate independentă.
• Aveți datorii costisitoare? Dobânda la cardul de credit sau la descoperitul de cont costă de obicei mai mult decât este probabil să câștige investițiile.
• Depind oameni de dumneavoastră? Copiii, partenerul sau rudele pe care le susțineți reduc suma pe care vă puteți permite să o pierdeți.
• Ce altceva aveți? Pensiile, proprietățile și alte economii contribuie la capacitatea dumneavoastră de a suporta pierderi. Dacă aceasta este singura dumneavoastră rezervă, fiți mai prudent.

Cum funcționează un chestionar de risc și vă puteți baza pe rezultat?

Un chestionar de risc face parte din evaluarea adecvării pe care o firmă o efectuează înainte de a vă gestiona banii, iar în multe țări este obligatoriu. Întreabă despre obiective, finanțe, experiență și reacții la pierderi, apoi vă plasează pe o scală de risc. Este un punct de plecare util, dar funcționează numai dacă răspunsurile dumneavoastră sunt exacte.

Întrebările pot părea personale. Ele există pentru că firma își asumă responsabilitatea de a vă potrivi cu portofoliul corect, iar aceasta include verificarea capacității dumneavoastră de a suporta pierderi, nu doar a dorinței de a le accepta.

Câteva sfaturi. Nu răspundeți așa cum credeți că ar răspunde un „investitor bun”. Răspundeți așa cum v-ați comporta cu adevărat. Dacă rezultatul vă surprinde, cereți firmei să explice cum a ajuns la el. Iar dacă firma sugerează un nivel de risc mai mare decât cel cu care vă simțiți confortabil, spuneți acest lucru: aveți dreptul să alegeți unul mai mic.

• Răspundeți pe baza finanțelor dumneavoastră reale, nu a ceea ce sperați că vor fi anul viitor.
• Gândiți-vă la cum v-ați comportat în scăderile anterioare ale pieței, dacă ați mai investit.
• Întrebați cum ar putea arăta, în bani, cel mai slab an pentru portofoliul sugerat.
• Păstrați o copie a rezultatului pentru a-l putea compara la următoarea reevaluare.

Când ar trebui să vă schimbați nivelul de risc?

Schimbați nivelul de risc atunci când se schimbă situația dumneavoastră, nu atunci când se schimbă piețele. Un loc de muncă nou, un copil, un divorț, o moștenire mare sau apropierea de obiectiv sunt motive bune pentru o revizuire. Un titlu alarmant sau o lună slabă nu sunt, pentru că vânzarea după o scădere face pierderea definitivă.

Pe măsură ce vă apropiați la câțiva ani de momentul în care aveți nevoie de bani, are de obicei sens să reduceți riscul treptat, nu dintr-odată. În felul acesta, o scădere chiar înaintea termenului face mai puține daune. Multe servicii gestionate fac acest lucru în locul dumneavoastră dacă le spuneți data țintă.

Dacă o scădere a pieței v-a făcut să realizați că v-ați asumat prea mult risc, aceasta este o informație utilă. Așteptați să se liniștească lucrurile, dacă puteți, apoi treceți la un nivel mai redus, ca să nu se mai repete. Diversificarea largă a banilor, tratată în ghidul nostru despre diversificare, ajută și ea.

Cum se potrivește portofoliul gestionat cu nivelul dumneavoastră de risc?

Portofoliul gestionat investește într-un mix de fonduri la nivelul de risc pe care îl conveniți cu furnizorul, care efectuează o evaluare a adecvării înainte de a investi ceva. Dacă aveți nevoie de bani în cinci ani, nu aveți economii pentru urgențe sau nu ați putea suporta o scădere mare, probabil nu este pentru dumneavoastră.

Citiți avertismentul privind riscurile pentru riscurile specifice și cum funcționează pentru ce se întâmplă în timpul apelului cu furnizorul. Pagina produsului pentru portofoliul gestionat arată în ce investește și cum puteți accesa banii.