Portofoliul gestionat pe scurt
Portofoliul gestionat este oferit de furnizor. Alegeți un nivel de risc, iar furnizorul vă investește banii într-un mix de fonduri potrivit acestuia. Detaliile provin din termenii publicați de furnizor.
Ce este portofoliul gestionat?
Portofoliul gestionat este un portofoliu administrat de un profesionist. În loc să alegeți singur acțiuni sau fonduri, răspundeți la întrebări despre obiectivele și toleranța dumneavoastră la pierderi, iar furnizorul vă plasează banii într-un mix de fonduri care corespunde nivelului de risc convenit. Apoi se ocupă de acel mix în locul dumneavoastră.
Se află undeva între un cont de economii și alegerea propriilor investiții. Renunțați la o parte din control și plătiți un comision anual. În schimb, nu trebuie să cercetați fonduri, să decideți când să reechilibrați portofoliul sau să vă amintiți să reinvestiți dividendele.
Nu este un cont de economii. Nu există o dobândă fixă, valoarea se schimbă în fiecare zi lucrătoare și nu vi se promite returnarea banilor. Pe perioade lungi, investițiile diversificate au avut, în trecut, tendința de a depăși numerarul, dar nu în fiecare perioadă și nu fără câțiva ani slabi pe parcurs.
Cum este construit portofoliul?
Portofoliul este un mix de fonduri, ponderat în funcție de nivelul de risc pe care îl conveniți cu furnizorul. Mixurile cu risc mai redus conțin mai multe obligațiuni și numerar, care de obicei variază mai puțin. Mixurile cu risc mai ridicat conțin mai multe acțiuni, care pot crește mai repede, dar pot și scădea mai puternic. Furnizorul alege fondurile concrete.
Diversificarea banilor
Un singur fond poate conține sute sau mii de companii și obligațiuni din țări diferite. Prin această diversificare, falimentul unei singure companii are un efect redus asupra întregului. Nu vă protejează însă atunci când majoritatea piețelor scad simultan, așa cum s-a întâmplat la începutul anului 2020.
Reechilibrarea
Când acțiunile cresc mai repede decât obligațiunile, mixul alunecă spre un risc mai mare decât cel pe care l-ați acceptat. Reechilibrarea înseamnă vânzarea unei părți din ceea ce a crescut și cumpărarea mai multor active care nu au crescut, pentru a reveni la mixul convenit.
Cât costă portofoliul gestionat?
Comisioanele portofoliului gestionat sunt stabilite de furnizor și indicate în tarifele sale publicate. Randamira nu vă percepe nimic. Comisioanele se rețin indiferent dacă portofoliul crește sau scade, așa că într-un an stagnant sau în scădere vă adâncesc pierderea. Pagina noastră despre comisioane transformă procentele într-un exemplu pe zece ani, exprimat în bani.
Procentele par mici până când le transformați în bani. Consultați exemplul detaliat de $10.000 pentru a vedea cum se adună un comision în zece ani, inclusiv creșterea pe care o pierdeți pentru că acei bani nu mai sunt investiți.
| Cost | Valoare |
|---|---|
| Comision perceput de Randamira | Niciunul. Furnizorul ne plătește pentru intermedieri. |
Cui i se adresează portofoliul gestionat?
Portofoliul gestionat se potrivește celor care au deja un fond de urgență, pot lăsa banii investiți cinci ani sau mai mult și preferă să plătească un comision decât să-și gestioneze singuri investițiile. Nu este o alegere bună dacă aveți nevoie de bani curând, aveți datorii costisitoare sau vreți control deplin asupra fiecărei investiții.
O alegere rezonabilă dacă
- aveți cheltuielile pe trei până la șase luni într-un cont de economii din care puteți retrage oricând;
- puteți lăsa acești bani neatinși cel puțin cinci ani;
- nu doriți să cercetați fonduri sau să decideți când să cumpărați și când să vindeți;
- ați analizat comisionul anual exprimat în bani și vi se pare acceptabil.
Probabil nu este pentru dumneavoastră dacă
- aveți datorii pe card de credit, descoperit de cont sau credite de tip „payday”;
- aveți nevoie de bani pentru ceva concret în următorii doi sau trei ani;
- vreți să alegeți singur acțiunile sau fondurile. O platformă pentru investitori autonomi poate costa mai puțin;
- v-ar lua somnul o scădere de 20% sau mai mult.
Cum se compară cu un cont de economii sau cu alegerea propriilor fonduri?
Față de un cont de economii, portofoliul gestionat are un potențial de creștere mai mare, dar nu are un randament fix și există o șansă reală de pierdere. Față de alegerea propriilor fonduri pe o platformă de investiții autonome, costă mai mult în comisioane, dar vă scutește de alegere, reechilibrare și ținerea evidențelor. Ce contează mai mult depinde de dumneavoastră.
| Cont de economii | Portofoliul gestionat | Platformă de fonduri pentru investitori autonomi | |
|---|---|---|---|
| Poate scădea valoarea? | Nu, însă inflația îi erodează valoarea reală | Da | Da |
| Cine alege investițiile? | Nu se aplică | Furnizorul | Dumneavoastră |
| Cost anual obișnuit | Niciunul, încasați dobândă | Stabilit de furnizor; vedeți tarifele sale publicate | Comision de platformă plus costurile fondurilor, în funcție de platformă |
| Efortul necesar din partea dumneavoastră | Foarte redus | Redus | Mai mare: cercetare, reechilibrare, evidențe |
| Protecție în cazul falimentului firmei | Adesea o garantare a depozitelor până la o limită, în funcție de țară | Depinde de modul în care furnizorul deține activele clienților și de regulile care i se aplică: întrebați furnizorul | Depinde de platformă și de regulile care i se aplică |
Acolo unde există o schemă de compensare, aceasta nu acoperă niciodată scăderile valorii de piață. Pagina noastră despre încredere explică ce să-l întrebați pe furnizor.
Care sunt riscurile portofoliului gestionat?
Cel mai mare risc al portofoliului gestionat este ca piețele să scadă și portofoliul dumneavoastră să scadă odată cu ele, astfel încât să primiți înapoi mai puțin decât ați investit. Comisioanele vă reduc randamentul în fiecare an, indiferent de evoluția pieței. Alte riscuri sunt nevoia de bani în timpul unei scăderi, fluctuațiile valutare și posibilitatea, oricât de redusă, ca furnizorul să dea faliment.
- Scăderi ale pieței: într-un an slab, un portofoliu orientat spre acțiuni își poate pierde o mare parte din valoare. Revenirea poate dura ani.
- Momentul vânzării: dacă sunteți nevoit să vindeți în timpul unei scăderi, transformați o pierdere latentă într-una reală.
- Comisioane: se percep atât în anii buni, cât și în cei răi, deci măresc pierderile și reduc câștigurile.
- Moneda: investițiile din străinătate își pot pierde din valoare în moneda dumneavoastră atunci când cursurile de schimb se modifică, chiar dacă investițiile în sine rămân stabile.
- Inflația: mixurile cu risc redus, formate în principal din numerar și obligațiuni, pot să nu țină pasul cu creșterea prețurilor.
- Falimentul furnizorului: dacă furnizorul ar da faliment, ce ați primi înapoi ar depinde de modul în care acesta deține investițiile clienților și de eventualele scheme de compensare aplicabile. Întrebați furnizorul despre ambele înainte de a investi. Niciuna nu ar acoperi scăderile pieței.
Performanțele din trecut nu reprezintă un indicator al randamentelor viitoare. Citiți integral avertismentul privind riscurile și documentele cheie ale furnizorului înainte de a investi.