Cum funcționează comisioanele de investiții și cât costă cu adevărat în timp

Ce comisioane plătiți când investiți?

Majoritatea investitorilor plătesc un comision de platformă sau de administrare furnizorului, costuri curente fondurilor pe care le dețin și costuri de tranzacționare atunci când investițiile sunt cumpărate sau vândute. Unii plătesc și comisioane de consultanță, comisioane de ieșire sau de transfer ori comisioane de conversie valutară. Fiecare este mic în sine; contează totalul.

Nu fiecare investitor plătește fiecare comision din această listă. Un portofoliu gestionat include de obicei deciziile de investiții în comisionul de administrare, așa că nu plătiți un consultant separat. Dar tot veți plăti costurile fondurilor de dedesubt.

Care este diferența dintre comisionul de platformă și costurile curente?

Comisionul de platformă este ceea ce percepe furnizorul pentru a deține și administra contul dumneavoastră. Costurile curente sunt ceea ce percepe fiecare fond pentru propria funcționare. Comisionul de platformă se scade din contul dumneavoastră, în timp ce costurile curente se rețin în prețul fondului. Le plătiți pe ambele, așa că adunați-le.

Aici sunt prinși mulți oameni. Un furnizor poate promova un comision de platformă de 0,45%, iar acest lucru este corect. Dar dacă fondurile din contul dumneavoastră percep încă 0,20%, costul real anual este 0,65%. Costurile fondurilor nu apar ca rând în extras, pentru că se reflectă în prețul fondului.

Veți vedea adesea costurile curente denumite OCF (indicatorul costurilor curente). Unele documente indică și TER (rata totală a cheltuielilor), un termen mai vechi pentru aproape același lucru. Niciunul nu include comisionul de platformă și, de obicei, nici costurile de tranzacționare.

Cât costă comisioanele de investiții în 10, 20 și 30 de ani?

Pe perioade lungi, comisioanele costă mult mai mult decât sugerează procentul lor anual mic, pentru că banii plătiți drept comisioane nu mai cresc. În exemplul nostru ilustrativ, $10.000 care cresc cu 5% pe an înainte de costuri ajung, după 30 de ani, cu aproximativ $10.800 mai puțin dacă se aplică comisioane anuale de 1% decât dacă nu se aplică niciun comision.

Iată cum am calculat tabelul. Am pornit de la $10.000, am presupus un randament constant de 5% pe an înainte de costuri și am scăzut costul anual total direct din acel randament. Astfel, cu comisioane de 1%, banii dumneavoastră cresc cu 4% pe an. Randamentele reale nu sunt niciodată atât de line, iar 5% nu este o previziune. Scopul este de a arăta diferența dintre rânduri.

Ce arată tabelul

Priviți coloana de 30 de ani. Dacă plătiți 2% pe an în loc de 0,5%, rămâneți cu aproximativ $13.000 mai puțin, ceea ce depășește cei $10.000 cu care ați început. Iar diferența crește în fiecare an, pentru că fiecare sumă reținută drept comision pierde și toată creșterea sa viitoare.

Același lucru se întâmplă dacă investiți lunar. Depuneți $200 pe lună timp de 25 de ani ($60.000 în total). La o creștere de 5% pe an după costuri, ați ajunge la aproximativ $119.100. La 4% după costuri, la aproximativ $102.800. Acea diferență de 1% costă în jur de $16.300. Și aici, cifrele sunt ilustrative, nu o prognoză.

*Comparativ cu rândul de 0%. Cifrele sunt rotunjite la cea mai apropiată unitate întreagă. Aceasta este o ilustrare a efectului de compunere, nu o prognoză. Randamentele variază de la un an la altul și pot fi negative; este posibil să primiți înapoi mai puțin decât ați investit.

Este mai ieftin un comision procentual sau unul fix?

Un comision procentual este de obicei mai ieftin pentru solduri mici, iar unul fix este de obicei mai ieftin pentru solduri mari. Pentru a compara, calculați soldul la care costă la fel. Împărțiți comisionul fix la comisionul procentual. Sub acea cifră, comisionul procentual costă mai puțin. Peste ea, câștigă cel fix.

O comparație ilustrativă: furnizorul A percepe 0,45% pe an. Furnizorul B percepe un comision fix de $120 pe an. Împărțiți $120 la 0,0045 și obțineți aproximativ $26.700. Dacă dețineți mai puțin, furnizorul A este mai ieftin. Dacă dețineți mai mult, furnizorul B este mai ieftin.

Două lucruri de verificat înainte de a face schimbarea pe baza acestui calcul. Mai întâi, căutați comisioane care apar doar la al doilea furnizor, precum comisioanele pe tranzacție. Apoi, verificați dacă vreunul dintre furnizori plafonează comisionul procentual sau percepe mai puțin la solduri mari, ceea ce fac mulți.

Cum aflați costul total al unei investiții?

Cereți furnizorului o defalcare a costurilor și comisioanelor, pe care firmele din multe țări trebuie să v-o ofere înainte de a investi. Ar trebui să arate fiecare strat de cost ca procent și în bani. Apoi comparați-o cu pagina de comisioane și cu fișele fondurilor și căutați comisioane unice, precum cele de ieșire.

1. Obțineți documentul privind costurile și comisioanele

   În multe țări, firmele de investiții trebuie să vă prezinte o estimare a tuturor costurilor, în bani și ca procent, înainte de a investi. Chiar și acolo unde nu este obligatoriu, un furnizor ar trebui să vă poată oferi una. Dacă o firmă nu poate sau nu vrea, considerați acest lucru un semnal de alarmă.

2. Adunați straturile anuale

   Comisionul de platformă sau de administrare, plus costurile curente ale fondurilor, plus costurile de tranzacționare. Acest total este cifra de comparat între furnizori.

3. Transformați-l în bani

   Înmulțiți totalul cu suma pe care intenționați să o investiți. Un total de 0,9% la $15.000 înseamnă $135 pe an la acel sold. O sumă în bani este mai ușor de evaluat decât un procent.

4. Verificați costurile unice

   Citiți termenii pentru comisioane de ieșire, comisioane de transfer, costuri anuale minime și orice comision pentru schimbarea portofoliului. Acestea contează dacă v-ați putea muta mai târziu.

5. Întrebați ce primiți pentru acești bani

   Unele autorități de reglementare cer acum firmelor să demonstreze că produsele lor oferă un raport corect calitate-preț. Oriunde ați locui, aveți dreptul să întrebați pentru ce se plătește comisionul, iar un furnizor bun vă va spune pe față.

Este cea mai ieftină investiție întotdeauna cea mai bună?

Nu. Costul este unul dintre puținele lucruri pe care le puteți controla, deci merită atenție, dar cea mai ieftină opțiune nu este întotdeauna cea potrivită. Un comision ceva mai mare poate merita plătit dacă vă oferă ceva ce veți folosi, precum reechilibrarea, o verificare a adecvării sau un portofoliu pe care îl veți păstra.

Costul real al unui portofoliu ieftin pe cont propriu poate fi propriul comportament. Dacă vindeți în panică în timpul unei scăderi sau lăsați banii în numerar pentru că nu vă puteți decide, puteți pierde mult mai mult decât comisionul economisit. Pe de altă parte, dacă ați cumpăra bucuros un singur fond global pe indice și l-ați lăsa 20 de ani, a plăti în plus pentru administrare poate să nu aibă sens pentru dumneavoastră.

Un test util: pentru fiecare comision, spuneți pentru ce se plătește și întrebați-vă dacă ați plăti separat pentru acel lucru. Dacă nu, căutați o opțiune mai ieftină.

Cât costă portofoliul gestionat și merită banii pentru dumneavoastră?

Comisioanele portofoliului gestionat sunt stabilite de furnizor și indicate în tarifele sale publicate. Randamira nu vă percepe nimic în plus. Dacă merită banii depinde de dacă doriți un serviciu gestionat. Dacă vă simțiți confortabil să administrați singur un portofoliu simplu, o variantă mai ieftină pe cont propriu vi se poate potrivi mai bine.

Parcurgeți aceiași pași de mai sus pentru portofoliul gestionat: adunați straturile, transformați-le în bani pentru suma dumneavoastră și verificați condițiile de ieșire. Pagina de comisioane a portofoliului gestionat detaliază fiecare comision, iar cum funcționează explică ce acoperă comisionul de administrare. Cereți furnizorului ilustrarea costurilor și comisioanelor înainte de a vă angaja și comparați-o cu cel puțin un alt furnizor.